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遗产税来临倒计时2-5年，关于这几件事你必须知道
Gloris
2025-12-22 10:59:00
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留给我们应对遗产税的时间只剩2-5年了。
2025年11月，全国人大财经委将“制定遗产（和赠与）税法”正式列入立法项目，标志着这项讨论数十年的税种正式进入立法准备阶段。
参考其他税种的立法经验，遗产税大概率将在2026-2030年“十五五”期间落地。这意味着留给家庭的准备时间仅剩2-5年。即便短期内不会落地，但现在进行遗产税的准备，不是“太早”，而是“刚刚好”。
在这个背景下，对于手握206.6万户千万资产、13.8万户亿级资产的中国高净值群体来说，一个严肃的问题摆在面前：当遗产税真的落地，你辛苦打拼的财富，会成为下一代的“税务包袱”，还是顺利传承的“家族基业”？
遗产税落地只是时间问题，提前做好传承规划，成为每个家庭必须正视的事实。
从2013年的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》起，各类上层文件开始越来越多地提到，在适当的时候“研究遗产税和赠与税制度”。这些信号，都代表了未来的趋势。
需要注意的是，按照绝大多数国家的经验，遗产税通常都会配套赠与税，即将生前大额赠与纳入征税范围，防止税收流失。
● 遗产税，是在继承一个身故之人遗产过程中缴纳的税。简单来说，指的是一个人死亡之后，另一人为拥有、占有或享用死者的财产而须缴纳的税。
● 赠与税，是对赠与人将其财产无偿地转移给受赠人时所课征的税。通常情况下，赠与税几乎一直与遗产税相伴而行，是遗产税的辅助税种。
遗产税并非只是为了收税，其主要目的还是规范传承。全球实施遗产税的国家普遍强调两个目标：一是为了透明与合规的资产传递机制；二是为了让财富从“资产堆积”转向“有计划地传承”。
总的来说，随着中国经济的发展，平均收入水平与贫富差距同时拉高，想要实现“共同富裕”，遗产税和赠与税势在必行。
未雨绸缪
面对即将到来的遗产税，需要提前布局。很多高净值家庭的财富，80%以上都是房产、企业股权、不动产等非流动性资产。而遗产税的征收有个核心特点：必须用现金缴纳，且纳税期限通常只有6-12个月。
这意味着，如果没有提前布局，遗产税将会给家庭带来极大冲击：
1）流动性危机
遗产税是“现金税”。无论遗产的形式是房产、股权、艺术品还是非上市公司权益，税务局只接受现金。
三星李健熙家族已是前车之鉴。2020年三星集团会长李健熙去世，留下约22万亿韩元遗产，继承人需按现行税制缴纳12万亿韩元遗产税（约合700亿元人民币），创下全球最高遗产税纪录。
尽管韩国允许分期缴纳，但首期税款依然是一笔天文数字。这直接导致了三星旗下企业大规模出售资产、分红筹资，甚至出现了“贷款缴税”的情况。
2）财富缩水
参考全球，遗产税普遍采用累进税率。美国2023年遗产税免税额为1292万美元/人，超出部分税率高达40%；日本则采用最高55%的累进税率。
若未来我国引入类似制度，即便起征点设在3000万或5000万元，也将对大量一二线城市房产持有者、中小企业主及股权家庭产生直接影响。更重要的是，赠与税往往与遗产税联动设计，以防止通过生前转移资产避税。
在赠与方面，即使父母在世时将房产、股权赠与子女，也可能面临税务成本。因此，“现在不征”不等于“永远不征”，征税只是多少的问题。
3）传承纠纷
当需要分割资产缴税时，继承人之间很容易因“谁来承担税负”“如何分割剩余资产”等问题产生分歧。一旦部分继承人无力承担对应税负，或资产分配不均，昔日和睦的家族可能陷入内斗，甚至反目成仇。
而运用现有金融工具，合理组合，正是应对这一挑战的未雨绸缪之举。一套完整的、法律结构严谨的财富传承解决方案，迫在眉睫。
应对之道
面对遗产税，全球范围内已由案例可以借鉴参考。这不是不是消极避税，而是通过合法合规的财务规划，将税务成本转化为可控风险。
1）大额寿险
大额寿险是最基础的选择，它能精准解决“有资产无现金”的痛点。
当被保险人去世后，保险公司会直接赔付一笔现金给受益人，这笔钱不仅能100%覆盖遗产税，还能避免变卖核心资产。更关键的是，寿险保费是“提前锁定”的——无论未来遗产税率是否上涨，今天确定的保费，就能换来未来确定的缴税资金。
案例：
2004年，当时台湾首富蔡万霖去世，留下超过46亿美元的遗产。按照台湾地区的遗产税规定，蔡万霖的继承人需要缴纳的遗产税高达782亿新台币，但实际其继承人只缴纳了5亿元新台币的遗产税，原因就在于蔡万霖在去世之前购买了价值数十亿新台币的人寿保险。
2）家族信托
家族信托能解决“资产归属”的问题，是传承规划的最佳帮手。
通过设立不可撤销信托，将核心资产（股权、房产、金融资产等）转移至信托名下，这些资产就不再计入个人遗产，从根本上规避了遗产税。
而家族信托的价值远不止于此。个人债务、婚姻变动等意外因素，也能够通过信托来实现风险隔离。除此之外，还能个性化定制传承规则，避免财富被子女挥霍。
案例：
2024年，英伟达CEO黄仁勋通过一系列复杂的信托工具，设立“故意有缺陷的赠与人信托（IDGT）”和“赠与人保留年金信托（GRATs）”，将价值1亿多美元的股票转入信托，如今这些股票增值至180亿美元，成功规避了80亿美元遗产税，相当于守住了九成财富。
3）信托+保险
在实践中，“保险金信托”或“家族信托+保单”的模式日益流行：将大额保单装入信托架构，保险理赔金进入信托后，再按照预设规则进行管理和分配。这既利用了保险的杠杆与免税功能，又结合了信托的灵活与持久，构建了双重保障。
案例：
香港李兆基家族通过设立离岸家族信托持有恒基地产等核心公司股权，实现所有权、控制权与受益权分离，隔离资产、防止后代挥霍或争产；设立“信托+年金保险”，家族成员每月从“年金险信托”中领取50万港元生活费，提供稳定、永续现金流，确保后代生活无忧。
这种采用了“信托+保险”的组合，实现了“长子主理内地业务、次子执掌香港板块”的分工，既避免了争产纠纷，又守住了家族财富。
规划传承，本质是掌控未来。2-5年的时间，足够让资产结构更合理、传承工具更完善、跨境布局更合规。与其纠结“是否落地”，不如聚焦“如何应对”。遗产税就在来的路上，等待不是办法，主动规划才是上策。
「本文章观点不构成投资意见」
