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2025年11月，全国人大财经委将“制定遗产（和赠与）税法”正式列入“建议加强调研论证”的立法项目。

这意味着，讨论了数十年的遗产税，已从学术界的理论探讨和市场的猜测传闻，迈入国家立法机关的实质性调研论证议程。

对高净值家庭而言，现在摆在面前的问题不再是“是否开征”，而是“如何应对”。

跨回溯遗产税的讨论历程，其在中国的呼声已伴随经济发展走过数十载。关于其何时出台、如何征收的讨论，每隔几年就会掀起一阵波澜。

然而，2025年官方释放了明确的转折信号：全国人大将制定遗产税法列为需要“加强调研论证”的立法项目，这标志着它已从愿景层面，进入了具有明确路径和步骤的立法预备程序。

参考其他税种（房产税、个税改革流程等）的立法过程，从“调研论证”走到立法落地，通常需要2-5年时间。换句话说，如果一切顺利，遗产税很可能在“十五五”（2026-2030年）期间迎来明确方案。

这一进程与中国当前的发展阶段紧密相连：

• 财富积累进入代际传承高峰期，企业创始人陆续退休，家庭资产结构复杂化；

• 财产税制亟待完善，遗产税被视为调节财富分配、促进社会公平的重要制度；

• 税务监管能力升级与完善，为复杂资产稽核提供了技术基础。

立法是一场系统工程。因此，“如何公平、透明、可预期地完成财富传递”成为公共议题。从短期看，这是一场制度预期的建立；从长期看，它会重塑中国高净值家庭的资产形态与家族治理方式。

窗口期已开，行动宜早不宜迟。

全球遗产税制度

是怎样的？

放眼全球，遗产税并非新鲜事物。目前，全球有超过100个国家和地区开征了遗产税或类似的财产转移税，各国的遗产税制度设计复杂多样，但主要可归纳为三种基本模式：

• 总遗产税制：以美国、英国为代表。此模式将被继承人去世时遗留的所有财产视为一个整体，先统一计算和缴纳税款，完税后的净遗产再分配给继承人。其特点是先税后分，计算相对简便。

• 分遗产税制：以日本、德国为代表。此模式先将遗产分配给各继承人，然后根据每个继承人分得的份额及其与被继承人的亲疏关系，分别计算并缴纳继承税。其特点是先分后税，更能体现量能负担和人情差异。

• 混合遗产税制：意大利、伊朗等国采用。即先对遗产总额征收一道税，再对继承人分得的份额征收第二道继承税，兼具前两种模式的特点。

值得注意的是，绝大多数开征遗产税的国家都同时开征赠与税，或将生前特定年限内的大额赠与合并计入遗产总额计税。其核心目的就是为了防止被继承人通过生前无偿转移财产来规避身后的遗产税，保障税制的严肃性和有效性。

尽管制度普遍存在，但遗产税的实际财政贡献在各国税收总收入中的占比通常不高，多在1%-3.5%之间。这也说明，遗产税的核心功能在于社会财富的调节与再分配，而非聚敛财政收入。

中国高净值家庭的

应对之道

遗产税立法的推进，对中国的财富阶层而言，可以视为一次系统性规划家族财富的契机，应当尽快采取积极、合法、合规的筹划：

1、梳理家庭资产构成，提前规划非现金资产配置

遗产税带来的最直接挑战是现金流动性危机。遗产税的缴纳需以现金形式完成，但大部分高净值家庭的财富集中在房产、企业股权、艺术品等非流动性资产上。如果没有提前规划，继承人可能面临现金流危机，甚至被迫折价变现核心资产。

2、善用保险、信托等法律与金融工具，构筑财富“防火墙”

在众多传承工具中，大额终身寿险和家族信托被验证为最有效的组合之一，合法运用金融与法律工具，可为遗产税筹划提供关键支撑。

1）终身寿险：

• 指定受益人，避免遗产纠纷，实现定向传承；

• 杠杆效应显著，能以较低保费撬动高额保障；

• 保险金通常免税（据现行个税法），可为继承人提供税源现金；

2）家族信托：

• 灵活设定分配条款，支持跨代传承与家族治理；

• 结合保险，形成“保险金信托”模式，兼顾杠杆优势与长期管理；

• 通过资产所有权转移，实现资产隔离，部分情况下可能规避遗产税课税；

在实践中，“保险金信托”或“家族信托+保单”的模式日益流行：将大额保单装入信托架构，保险理赔金进入信托后，再按照预设规则进行管理和分配。这既利用了保险的杠杆与免税功能，又结合了信托的灵活与持久，构建了双重保障。

3、关注境内境外税务联动规则，避免双重征税与合规风险

对于已进行全球化资产配置的家庭，筹划必须具有国际视野。一个常见的误区是，认为在某个低税地区取得身份或设立架构就能一劳永逸。实际上，中国基于税务居民身份全球征税，而资产所在国（如美国）也有其遗产税或继承税规则。

例如，一位中国税务居民持有美国房产，其身故后，其继承人可能同时面临中国（基于居民身份）和美国（基于资产所在地）的潜在税负。这就需要深入研究两国之间的税收协定，并利用协定中的条款来避免双重征税。

总的来说，遗产税的立法动向，标志着中国财富传承正从“自由生长”步入“制度约束”时代。对高净值家庭而言，在制度落地前，主动规划、专业布局，才是守护家族财富最坚实的路径。

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